Финансовая пирамида, которую часто называют инвестиционной или схемой Понци - способ привлечения дохода существующими участниками структуры за счет взносов новых участников. Принципиальным отличием финансовой пирамиды от реального бизнес-проекта с выплатами является источник выплаты дохода. Так, если весь доход бизнеса держится исключительно на взносах новых участников, а реальная доходность отсутствует - можно смело говорить о том, что проект является пирамидой. Как правило, людей привлекают в подобные проекты обещаниями высокой доходности, которую невозможно поддерживать длительное время. И чем дольше функционирует подобная схема, тем меньше процент возможного возврата при её ликвидации.
Справедливости ради следует отметить, что экономическая теория знает массу подобных примеров. Упоминания о первых финансовых пирамидах относятся к XVII-XVIII векам. Так, в 1717 году французский предприниматель и видный деятель королевского двора Джон Ло выпустил 20000 акций по цене в 500 ливров. Статус Ло внушал доверие инвесторам, а источником происхождения выплат было названо золото, которое французский флот якобы открыл в Миссисипи. Через несколько месяцев акции выросли до 5000 ливров, а через полгода - пузырь ожидаемо лопнул. Эта афера спровоцировала во Франции международный финансовый кризис.
Говоря о самых известных финансовых аферах в мире за последние годы, невозможно не упомянуть “Португальскую пирамиду” - она работала 14 лет, обещая вкладчикам стабильный доход по депозитам в 10% каждый месяц; акции Лу Перлмана, которые в течение 20 лет росли в цене согласно фиктивным отчетам; пирамиду Саеда Шаха, пакистанского предпринимателя, который якобы мог приумножить средства благодаря секретной программе заработка на акционной торговле. В России это печально известная МММ - пирамида, в которую инвестировали более 15 миллионов человек; предприятие “Властилина”, выдававшее инвесторам автомобили взамен фиксированного взноса, и «Русский дом Селенга», который ввел в заблуждение 2,5 миллиона человек.
Во всех этих примерах есть одно важное сходство - высокий доход. Подобные биржевые инструменты сейчас действительно существуют, но отличаются они от схем Понци одной существенной оговоркой: возможность получения повышенной прибыли обязательно сопряжена с высокой степенью риска и отсутствием гарантий. Помимо обещания высокой гарантированной доходности, ЦБ РФ выделяет еще несколько общих для всех инвестиционных пирамид ключевых признаков:
- отсутствие реальной доходности, выплата денежных средств новым участникам идет из денежных средств, внесённых другими вкладчиками ранее;
- отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов;
- отсутствие какой-либо информации о финансовом положении и точной деятельности организации;
- отсутствие у компании лицензии ФКЦБ/ФСФР России или Банка России на осуществление деятельности по привлечению денежных средств;
- массированная реклама в средствах массовой информации, сети Интернет с обещанием высокой доходности.
Некоторые государства не предусматривают в уголовном праве отдельной статьи за организацию подобных схем, поэтому квалифицируют финансовые пирамиды как разные преступления (например, незаконная предпринимательская деятельность). И главное - большая часть вкладчиков никогда не получит свои деньги обратно. Поэтому избегайте участия в сомнительных проектах. А если стали жертвой пирамиды - обращайтесь в Центральный банк России через онлайн-приемную и в Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав акционеров и вкладчиков. Удачи!
